国有大行集体重启5年期大额存单

自2026年7月起，国有大行陆续重新上架5年期个人大额存单产品。中国银行于7月1日发售，5年期产品20万元起存，最高年化利率1.6%；农业银行于7月8日发行相关产品，年化利率1.60%，起购金额20万元且仅限柜面办理；建设银行于7月10日上架两款产品，年化利率为1.55%和1.60%，起购金额均为20万元。8月1日，工商银行正式上架两款5年期个人大额存单，起存点均为20万元，年利率分别为1.60%和1.55%，且标注“可转让”并支持部分提前支取。

除国有大行外，部分股份制银行也推出了相关产品。华夏银行于7月15日上架多款5年期大额存单，起存金额20万元至100万元不等，最高年化利率为1.8%；平安银行于7月14日发行年化利率1.75%的产品；民生银行在售的5年期大额存单最高年利率为1.77%。

产品重启的背景与原因

此前，六大国有银行曾于去年11月集体下架5年期大额存单。分析指出，此前下架的核心原因是银行经营压力攀升，在低利率环境下，长期高成本存款挤压了银行的利差收益。至2026年一季度末，银行业净息差已降至历史最低水平的1.40%。

此次集体回归被视为银行的理性布局。一方面，2026年5年期存款到期规模预计达5万亿元至6万亿元，重启产品有助于银行稳定吸纳长期资金，缓解久期错配压力并优化资金结构。另一方面，央行于今年6月修订新规，将起存门槛从30万元降至20万元，并打通了转让和质押渠道，降低了运营压力。

市场影响与储户反应

针对此次重启，银行从业者表示，这属于银行在风险压力缓解后的阶段性调整，并非利率反转的信号，低利率的大环境将持续。南开大学教授田利辉认为，大行重启5年期存单是部分银行的“个性化选择”。

储户对此反应两极分化。部分储户认为当前1.6%左右的利率较往年大幅缩水，收益有限，倾向于选择短期存款、货币基金或地方农商行产品。但另一部分风险承受能力较低的储户，尤其是中老年群体，认为大额存单作为受存款保险保障的保本产品，在市场波动环境下具有稀缺的安全性优势。