发行概况与价格确定

宇树科技股份有限公司（股票简称“宇树科技”，股票代码“688836”）披露了首次公开发行股票并在科创板上市的发行结果。本次发行的保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司。

发行人与保荐人综合评估公司合理投资价值、同行业上市公司估值水平、所属行业二级市场估值水平，并充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为150.80元/股。本次发行数量为4,044.6434万股，全部为新股发行，无老股转让。

配售规模与回拨机制

本次发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式。其中，最终战略配售数量为808.9286万股，约占本次发行数量的20.00%。

在启动回拨机制前，网下发行数量为2,588.6148万股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的80.00%；网上发行数量为647.1000万股，约占20.00%。

由于本次网上初步有效申购倍数约为8,288.82倍，高于100倍，发行人和保荐人决定启动回拨机制，将扣除最终战略配售部分后本次公开发行股票数量的10%（即323.6000万股）由网下回拨至网上。

回拨机制启动后，网下最终发行数量为2,265.0148万股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的70.00%，其中无锁定期部分为2,038.0720万股，有锁定期部分为226.9428万股；网上最终发行数量为970.7000万股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的30.00%，网上发行最终中签率为0.01809759%。

机构参与及认购情况

在网下发行中，保险机构参与度突出。37家保险机构管理的2,617个有效报价配售对象合计获配682.9735万股，占网下最终发行数量的30.15%，按发行价计算，获配金额达到10.2992亿元。其中，泰康资产管理有限责任公司获配182.00万股，金额2.74亿元，位居首位；中国人寿养老保险股份有限公司和平安养老保险股份有限公司分别获配1.41亿元和1.27亿元。

认购缴款方面，网上投资者放弃认购数量8,734股，金额为1,317,087.20元；网下投资者放弃认购数量为0股。上述放弃认购的股份全部由中信证券包销，包销数量占本次发行总规模的比例约为0.02%。

审核与注册背景

宇树科技本次发行的申请于2026年6月1日经上海证券交易所上市审核委员会审议通过，并已获得中国证券监督管理委员会的注册同意（证监许可〔2026〕1612号）。