存款市场出现涨跌互现，下调为主局部上调

近期存款市场呈现出明显的两极分化趋势。一方面，下调利率成为主流，河南、浙江、云南、贵州等多地中小银行集中下调3年期和5年期定存挂牌利率。7月22日起，温州银行、浙江建德农商行、椒江农商行等浙江多家机构执行新利率，部分整存整取产品下调最高达20个基点。8月1日起，河南宜阳兴福村镇银行1年期整存整取利率下降5个基点，2年、3年、5年期均下降10个基点；云南石屏北银村镇银行5年期定存利率降至1.70%，与3年期倒挂20个基点；贵阳小河科技村镇银行将5年期存款利率由2.15%下调至2.10%。

另一方面，局部地区出现加息操作。8月6日，湖北枣阳农商银行上调6款特色存款产品利率，其中2年期产品上调25个基点至1.40%，其他期限上调10至20个基点。湖北省内的谷城农商行、保康农商行、宜城农商行等多家农信系机构也相继跟进。在广东，五华惠民村镇银行自8月5日起调整利率，3年期和2年期定存利率分别上浮33个基点和11个基点。

国有大行重启大额存单及行业影响

国有四大行近期集体重启曾被“雪藏”近一年的5年期大额存单。7月份，中国银行率先发售2026年第一期个人大额存单，涵盖包括5年期在内的全部七个期限，随后农业银行、建设银行跟进。8月1日，工商银行上架两款5年期个人大额存单，年化利率分别为1.60%和1%。相关数据显示，此类存单20万起存，年化利率约1.55%-1.6%。

业内分析认为，部分中小银行局部加息的核心诱因是为了应对国有大行重启5年期大额存单引发的资金虹吸效应。有银行人士指出，这是中小银行在大行持续下沉背景下的自救行为，旨在满足监管指标要求并留存本地储户。

分化原因与市场判断

专家认为，这种现象本质上是净息差承压与揽储博弈共同驱动的行业结构性调整。具体原因包括：

  • 净息差承压：银行业净息差持续收窄，长期高息存款挤压利润，促使中小银行主动压低长期定存成本。
  • 策略分化：各银行在资产负债结构、经营约束及市场竞争策略上存在差异，不再一刀切跟随调整。
  • 储蓄偏好：居民偏爱长期保本存款，导致银行间客户争夺加剧。

针对当前趋势，业内判断局部加息属于阶段性揽储自救，全国存款利率下行的大趋势未变。同时，建议储户注意分散存放，避免盲目锁定超长期存单或误购非保本的保险产品。