OpenAI营收数据低于预期引发市场波动

据英国《金融时报》及多家媒体报道，OpenAI近期向投资者披露，截至9月底，其年化营收接近500亿美元。这一数字低于市场预期，且明显低于路透社等媒体在9月底报道的700亿美元。英国《金融时报》援引知情人士称，该差异源于OpenAI与竞争对手Anthropic在计算年化营收时的统计方式不同，Anthropic将来自谷歌云、AWS等云合作伙伴的销售收入计入，而OpenAI则不计入。

美股科技及半导体板块集体重挫

受上述营收数据影响，美股AI相关科技股在10月8日出现大幅下跌。截至收盘，纳斯达克综合指数跌1.25%，标普500指数跌0.47%，费城半导体指数大跌3.39%。

  • 半导体与存储股：ARM下跌6.48%，英特尔下跌5.34%，博通下跌4.35%，美光科技下跌4.79%，英伟达下跌近3%（或2.94%）。
  • AI基础设施与光通信：甲骨文收盘大跌5.48%（或跌超5%），应用光电大跌13.58%，Coherent下跌9.63%，Lumentum下跌5.62%。

在“科技七巨头”中，苹果公司逆势上涨1.11%。

市场反应与行业分析

此次营收预期修正引发了投资者对AI产业链巨额资本开支回报周期的重新审视。T·Rowe Price固定收益投资组合经理Steven Kohlenstein表示，风险敞口过于集中于少数公司及同一个AI投资周期，可能带来相关性风险，且当前估值未必充分反映这一点。瑞银财富管理首席投资办公室则指出，在资本成本抬升的背景下，关于AI安全性、融资及执行层面的疑虑可能引发阶段性波动。

其他市场因素

除AI利空外，美股当日走势还受到其他因素影响。受中东地缘局势升级及海湾地区石油运输受阻推动，油价大幅走高，WTI原油期货涨幅一度超过4%，带动能源板块走强。同时，美联储理事沃勒及圣路易斯联储总裁穆萨勒姆分别就未来加息的可能性发表了看法。